Bitcoin od překonání hranice 60 000 USD neustále stoupá a v současné době se pohybuje blíže k hranici 70 000 USD, což je cena, které nedosáhl již několik měsíců. Se sílícím sentimentem na trhu investoři přemýšlejí, zda má Bitcoin sílu dosáhnout nových historických maxim, nebo zda bude mít problém překonat klíčové úrovně odporu. Zdravý sentiment
Index strachu a chamtivosti je užitečným nástrojem pro pochopení tržního sentimentu a toho, jak obchodníci vnímají trajektorii Bitcoinu. V současné době se index nachází na úrovni „Greed“ kolem 70, což je z historického hlediska považováno za pozitivní znamení, ale stále je to poměrně daleko od extrémních úrovní greed, které by mohly indikovat potenciální vrchol trhu. Tento index měří emoce na trhu, přičemž nižší úrovně naznačují strach a vyšší úrovně naznačují chamtivost. Obvykle, když index překročí hranici 90+, stává se trh příliš býčím, což vyvolává obavy z nadměrné expanze
Je důležité poznamenat, že v loňském roce, kdy index strachu a chamtivosti dosáhl podobných hodnot, se bitcoin obchodoval za přibližně 34 000 USD. Odtud se během následujících měsíců více než zdvojnásobil na 73 000 USD.“
Klíčová podpora
Krátkodobá realizovaná cena držitele měří průměrnou cenu, kterou noví investoři do bitcoinu zaplatili za svůj bitcoin. Je klíčová, protože často funguje jako silná úroveň podpory během býčích trhů a jako odpor během trhů medvědích. V současné době se tato cena pohybuje kolem 62 000 USD a bitcoinu se daří držet nad ní. To je slibné znamení, protože to ukazuje, že novější účastníci trhu jsou v zisku a Bitcoin se drží nad klíčovou zónou podpory. Historicky vedlo prolomení pod tuto úroveň k oslabení trhu, takže udržení této podpory je klíčové pro případnou pokračující rally
Tuto dynamiku jsme viděli již v minulých cyklech, zejména během býčího trhu v letech 2016-2017, kdy se Bitcoin několikrát vrátil na tuto úroveň, než pokračoval v růstu. Pokud se tento trend udrží, mohl by nedávný průlom Bitcoinu poskytnout základ pro další růst.
Stabilizace trhu
Jednou z oblastí, kterou obchodníci často sledují, jsou sazby financování, které udávají náklady na držení dlouhých nebo krátkých pozic ve futures na Bitcoin. V posledních několika měsících byly sazby financování volatilní a kolísaly mezi příliš optimistickými dlouhými pozicemi a příliš medvědími krátkými pozicemi. Trh se nyní naštěstí stabilizoval a sazby financování se nacházejí na neutrální úrovni. To je zdravé znamení, protože to naznačuje, že obchodníci nejsou nadměrně pákovaní ani jedním směrem
V neutrálním teritoriu je menší riziko likvidační kaskády, což je běžný jev, kdy se nadměrně zadlužené pozice vymažou a způsobí prudký pokles trhu. Dokud zůstanou sazby financování stabilní, mohl by mít Bitcoin prostor k dalšímu růstu bez výraznější volatility.“
Těžká cesta k 70 000 dolarům a dále
I když tržní sentiment a technické ukazatele naznačují, že Bitcoin je na zdravém místě, stále se nad ním nachází významné úrovně odporu. Zaprvé, současná trendová linie odporu je linie, kterou se Bitcoin snažil překonat. Tato linie klesajícího trendu byla několikrát testována, ale pokaždé se Bitcoin po jejím zasažení vrátil zpět
Nad ní Bitcoin čelí několika dalším bariérám, například 70 000 USD. Tato úroveň v minulosti působila jako rezistence a představuje psychologickou úroveň, kterou budou obchodníci pravděpodobně bedlivě sledovat. A nad ní se nachází historické maximum mezi 73 000 a 74 000 USD. Její překonání by bylo významným býčím signálem, ale mohlo by trvat několik pokusů, než Bitcoin tuto úroveň překoná
Pozitivním technickým prvkem je nedávné znovuzískání 200denního klouzavého průměru. Klíčová úroveň, kterou by investoři měli sledovat a která v předchozích několika měsících působila pro BTC jako rezistence
Makroprostředí: Kromě technických ukazatelů je pro bitcoin stále příznivější i makroprostředí: příliv institucionálních investorů a ETF
V současné době je pro bitcoin stále příznivější i makroprostředí. Do burzovně obchodovaných fondů (ETF) s bitcoinem nadále proudí institucionální peníze. V posledních několika dnech přiteklo do bitcoinových ETF více než 1 miliarda dolarů, což odráží rostoucí důvěru v toto aktivum. Během posledních několika týdnů jsme zaznamenali další stovky milionů přílivu do ETF, což signalizuje, že chytré peníze, zejména institucionální investoři, jsou budoucnosti Bitcoinu nakloněni.
To je významné, protože institucionální peníze mají tendenci zaujímat dlouhodobý pohled, což poskytuje stabilnější základnu podpory než retailové spekulace. Kromě toho se zdá, že zatímco akcie a dokonce i zlato v posledních měsících posilují, Bitcoin mírně zaostává. To by mohlo připravit půdu pro to, aby Bitcoin dohnal ztrátu, zejména pokud se investoři přesunou z tradičních aktiv do sféry Bitcoinu, která je více zaměřena na riziko.“
Závěr
Cenová akce Bitcoinu, míry financování a sentiment naznačují, že trh je zdravější než v posledních měsících. Institucionální příliv do ETF a zlepšující se makro podmínky dodávají další býčí vítr. Nicméně před námi leží značná rezistence a jakákoli rally bude pravděpodobně čelit výzvám, než se bitcoinu podaří skutečně prorazit na nová maxima
Pro podrobnější pohled na toto téma se podívejte na nedávné video na YouTube zde:
Může nyní Bitcoin dosáhnout nového nejvyššího bodu
?
